Токенизированные активы белорусских компаний стали привычным инструментом для частных инвесторов. Однако с начала 2026 года правила налогообложения доходов от токенов изменились. Эксперты конференции «Налоги-2026. Учет. Защита. Контроль» помогли разложить всё по полочкам.
Токенизированные активы: коротко о главном
Для бизнеса выпуск токенов (ЦФА) — удобная альтернатива банковскому кредиту или выпуску классических облигаций. Нужны деньги на развитие или закупку оборудования — компания привлекает их напрямую от инвесторов через цифровой инструмент.
Частным инвесторам токены тоже интересны, и вот по каким причинам:
- Низкий порог входа: начать можно буквально с 10–20 долларов. Для классических облигаций стартовая сумма обычно выше.
- Валюта дохода: выплаты по токенам могут приходить в USD, EUR, RUB.
- Процентная ставка: доходность по токенам нередко превышает то, что предлагают традиционные инструменты.
Что с рисками? К эмитентам классических облигаций предъявляются более жёсткие требования по финансовому состоянию и отчетности, а надзор за ними строже. Но некоторые банки предоставляют банковскую гарантию под выпуск токенов своих партнеров — если компания окажется неплатёжеспособной, банк возвращает инвестору вложенные средства.
Налоги на доход от токенов для физических лиц
В Налоговом кодексе Беларуси есть специальная статья №202-1, которая закрепляет льготу по подоходному налогу на процентный доход физлиц от токенов. В 2026 году льгота сохранена, но с оговорками.
Частным инвесторам, которые рассматривают ЦФА с датой размещения после 1 января 2026 года, стоит внимательно проверять условия выпуска.
Льгота применяется только при одновременном выполнении двух условий:
- срок обращения (размещения) облигаций-токенов составляет более одного года;
- в течение первого года после размещения эмитент не осуществляет досрочного погашения или выкупа этих токенов.
Если хотя бы одно условие нарушено — весь полученный доход облагается подоходным налогом по ставке 13%.
Обратите внимание: достаточно того, чтобы компания просто прописала в Whitepaper саму возможность досрочного выкупа (даже если фактически она ей не воспользуется), — и льгота уже не работает.
На токены, размещённые до 1 января 2026 года, новые правила не распространяются.
Налог на сверхдоходность для связанных лиц
Налоговый кодекс предусматривает отдельный механизм для ситуаций, когда процентный или иной доход по токенам получают так называемые лица, связанные по токенам. К ним относятся:
- участники и собственники имущества юрлица-эмитента токенов;
- супруги, близкие родственники или лица, состоящие в близких отношениях с такими участниками (собственниками);
- участники и собственники имущества юрлица, которое само является участником или собственником имущества юрлица-эмитента.
Для таких лиц доход по токенам освобождается от налога лишь в пределах определённого уровня доходности:
- по рублёвым токенам — ставка рефинансирования Нацбанка на дату размещения + 5% (на февраль 2026: 9,75% + 5% = 14,75%);
- по валютным токенам — 12% (п.2 ст.202-1 НК РБ).
Подоходный налог начисляется не на весь процентный доход, а только на ту часть, которая превышает указанный порог — то есть на «сверхдоходность».
Как именно будет проверяться связанность покупателей токенов с эмитентом, по какой методике рассчитывать налог и кто выступит налоговым агентом — по этим вопросам разъяснений от налоговых органов пока нет.
Наследование и дарение токенов
Токены можно передать по наследству — наследник подоходный налог не уплачивает.
Токены можно подарить, но налоговые последствия зависят от степени родства между дарителем и получателем. Если подарок получен от близкого родственника — налога нет, и отражать этот доход в декларации не нужно.
Согласно ст. 195 НК к близким родственникам относятся:
- родители (усыновители, удочерители), дети (включая усыновлённых, удочерённых), родные братья и сёстры, дед, бабка, внуки, прадед, прабабка, правнуки, супруги;
- лица, состоящие в отношениях близкого свойства, — близкие родственники другого супруга, в том числе умершего или объявленного умершим.
Если же токены дарит человек, не входящий в этот круг, нужно учитывать годовой лимит необлагаемых подарков. В 2026 году он составляет не более 6 000 рублей суммарно от всех источников внутри страны. Причём в эту сумму включаются и любые другие подарки от неблизких родственников, полученные за календарный год.
⚠️ Важно! Цифровые знаки (токены) не являются средством платежа, не обеспечиваются государством. Приобретение токенов может привести к полной потере вложенных денежных средств и иных объектов гражданских прав, переданных в обмен на токены (в том числе из-за волатильности их стоимости, технических сбоев или ошибок, а также противоправных действий, включая хищение).
Остались вопросы?
Ждем вас на консультацию: Telegram